Mehr Transparenz für Anleger

Unter Nachhaltigkeit versteht man neben Umwelt- und Klimaschutz auch soziale Aspekte wie faire Arbeitsbedingungen und Gleichberechtigung sowie eine Unternehmensführung, die nach ethischen Standards agiert. Aus diesem Grund werden nachhaltige Investitionen meist mit Blick auf die sogenannten ESG-Kriterien (Environment, Social and Governance) beurteilt.

So finden sich mittlerweile beispielsweise viele ETFs mit Namenszusätzen wie „ESG Screened“ oder auch „SRI“ (basierend auf einem „Social Responsible Index“), die Beteiligungen an Unternehmen mit mangelhaften Umwelt-, Sozial- und Ethikstandards nach Möglichkeit ausschließen wollen. Letzten Endes müssen Anlegern bei solchen Produkten jedoch stets darauf vertrauen, dass die Einhaltung der im Prospekt beworbenen Nachhaltigkeitskriterien durch den Anbieter bzw. Index-Herausgeber konsequent und kontinuierlich sichergestellt wird. Klare Zulassungskriterien ähnlich des OGAW/UCITS-Label gab es bislang nicht.

Die Taxonomie-Verordnung sorgt nun für mehr Verbindlichkeit – wenn auch erst mal nur für den Teilbereich Environment. Kriterien in den Bereichen Social und Governance sind in der Regel deutlich schwerer zu definieren. Sie hängen oft von den – teils sehr unterschiedlichen – moralischen Vorstellungen des Anlegers ab. Daher ist es nicht verwunderlich, dass die EU diese Aspekte erst einmal elegant umschifft hat.

Herausforderung und Chance für Finanzdienstleister

Die Umsetzung der Taxonomie-Verordnung wird zweifelsohne Aufwände bei den Finanzdienstleistern erzeugen. So ergänzt diese beispielsweise die die der SFDR-Verordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation) festgelegten Offenlegungspflichten. Dies betrifft vorvertragliche Offenlegungen, wie die Angabe des Investitionsanteils in ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten, die für das Finanzprodukt ausgewählt wurden. Zusätzlich müssen auch unternehmensweite Informationen erfasst und veröffentlicht werden, wie zum Beispiel der Umsatzanteil von Produkten und Dienstleistungen, die mit als ökologisch nachhaltige eingestuften Wirtschaftstätigkeiten verbunden sind.

Gleichzeitig ergeben sich durch das Klassifizierungssystem neue Potentiale, um nachhaltig orientierte Anleger gezielt anzusprechen und durch die extern vorgegebenen Kriterien ein hohes Maß an Transparenz und Vertrauenswürdigkeit zu signalisieren. Dies ermöglicht es Finanzdienstleistern, sich in den Bereichen Anlageprodukte und -beratung glaubwürdig im Wachstumsmarkt Nachhaltige Investitionen zu positionieren.

Es lohnt sich für Finanzinstitute, die neue Taxonomie-Verordnung frühzeitig und proaktiv in ihre Abläufe zu integrieren. Anpassungen berühren die gesamte Wertschöpfungskette: vom Produktmanagement und der Kundenbetreuung, über das Financial Reporting, bis hin zu den IT-Systemen. syracom unterstützt Sie fachlich und technologisch bei der Realisierung. Die Betrachtung als langfristiges Querschnittsthema stellt dabei sicher, dass Sie im Bereich Nachhaltigkeit auch für zukünftige Entwicklungen im regulatorischen Umfeld und auf der Nachfrageseite gewappnet sind.

syracom: Bankenexpertise und IT-Umsetzungsstärke

Mit mehr als 20 Jahren Fachexpertise und IT-Kompetenz entwickelt syracom für Banken innovative, zukunftsfähige und maßgeschneiderten Lösungen. Wir ebnen unseren Kunden den Weg in die digitale Transformation. Mit Blick auf die Taxonomie-Verordnung profitieren Sie von unserem langjährigen Knowhow im Bereich Retail Banking, sowie zahlreichen Referenzprojekten mit Schwerpunkt Anlageberatung und Product Governance.